2020年化塑产品生产格局系列七：2020至2023年国内PS产能预测及分析

文章来源：俺搜原创

2020年，国内PS新增产能19万吨，分别为7月份投产的江苏赛宝龙10万吨PS装置，12月投入使用的独山子GPPS扩能9万吨装置，目前国内PS总产能为392万吨/年，其中包括盛禧奥7.5万吨/年ABS/PS装置以及广西长科5万吨/年ABS/PS装置。

表1 2020年国内PS厂家及其产能

除了前期已经公开的在建项目，2020年国内又新增多个PS项目，如连云港弘达新材料有限公司，计划建设31万吨聚苯乙烯产线；山东道尔新材料计划新建20万吨通用聚苯乙烯产线等。据数据统计结果，国内在建及拟建PS项目接近340万吨，如表2中所示。

表2 国内在建及拟建PS项目 

项目详细：

1、 浙江一塑新材：该项目规划总产能100万吨/年，其中一期产能40万吨/年，计划2021年8月建成投产；二期产能60万吨/年，计划2022年10月完工投产，生产通用型聚苯乙烯和高抗冲击聚苯乙烯。进度：2020年10月23日消息，该项目在浙江省舟山海洋产业集聚区动工兴建；

2、 宁波台化：该项目10万吨产能为扩建产能，依托场内现有主装置以及公辅设施，通过将制约产能的小规格内滑静态混合器与切粒机更换为处理能力更大的设备，同时辅以工艺参数优化调整，实现潜能扩大改造，故所需建设时间较短，计划建设周期为6个月，预计2021年可投产；

3、 惠州仁信：该项目18万吨产能包括两条产线，一条9万吨/年GPPS产线 ，一条9万吨/年高抗冲高光级聚苯乙烯产线。进度：2018年项目动工建设，目前工程处于建设过程中；

4、 青岛海湾化学：项目产能规划20万吨/年，根据公开信息，2020年6月招聘该PS项目相关技术人员及操作工；2020年9月公司发布PS/BPA智能化立体仓库采购项目招标公告；

5、 新浦化学：项目规划总产能为31万吨/年，其中21万吨ABS/HIPS产线，10万吨GPPS/PS产线。进度：2020年10月新浦化学与惠生工程正式签署31万吨高抗冲击聚苯乙烯装置的采购及施工管理总承包合同，即处于长周期设备采购阶段，计划2022年年中交付装置；

6、 漳州奇美：该项目30万吨产能，共计4条7.5万吨/年PS生产线。2020年11月20日，古雷经济开发区进行第四季度项目集中签约仪式，实现当日签约、当日开工；

7、 兴达泡塑：该项目规划产能24万吨/年，依托安庆高新技术产业开发区的百亿技改项目的苯乙烯原料，构建安庆石化苯乙烯、兴达包塑聚苯乙烯、会通新材料改性项目一体化产业链。进度：2020年11月，该项目举行落户签约仪式；2020年11月23日，该项目进行环评第一次信息公示；

8、 山东道尔：公司新建20万吨/年通用聚苯乙烯项目，位于山东省菏泽市定陶区润鑫产业园。2020年11月，该项目进行第一次环评信息公示；

9、 宁波利万：该项目规划40万吨/年产能，根据公开信息，目前项目处于工程设计阶段后期；

10、 连云港弘达：该项目规划产能为31万吨/年，其中包括2条10万吨/年GPPS产线，1条10万吨/年HIPS产线和1条10万吨/年挤出钙性塑料（PS）产线。进度：2020年10月28日，该项目进行环评第一次信息公示。

11、 广东星辉：公司目前运行中的PS装置产能为15万吨/年，二期工程产能也为15万吨/年。进度：根据公开消息，2020年11月，星辉环保材料股份有限公司发型募集资金拟用于年产30万吨聚苯乙烯新材料二期工程（15万吨/年），募集资金投资项目的实施会扩大公司的生产规模，并有助于优化产品结构、满足市场需求。即可推测，建设二期项目的资金目前正在募集过程中。

产能预测：根据已投产化工项目建设周期来看，大多数项目实际投产时间相较原计划投产时间有所推迟。在项目建设过程中，因外部不可抗力因素、政策问题、资金问题以及市场情况变化等，工程进度均有可能受影响。文中在建及拟建新产能均是在现阶段建设进度和环境条件下，分析预测其投产时间。即2022年部分产能或延后至2023年，2023年部分产能或延后至2024年。

根据目前公开的工程进度信息 ，预计2021年将有88万吨新产能陆续释放，届时国内PS总产能将增至480万吨。

表3 2020-2023年国内PS产能预测

图1 2020-2023年国内PS产能地域分布变化图

地域分布：在建及拟建项目中，布局于华东地区的产能共计276万吨，占比为81.4%；布局于华南地区的产能共计63万吨，占比为18.6%。即华东地区仍为新产能最为集中的区域，其中浙江省新项目产能达到150万吨，江苏省有62万吨产能在建或拟建。华南地区新项目布局在广东省和安徽省。东北地区、华北地区以及西北地区，暂未有PS新产能立项的消息。

从图中的变化趋势可以看出，华东地区将一直保持着PS产能占比第一的位置，随着新项目产能的逐步释放，华东地区产能占比将提高至70%左右，华南地区占比接近20%。

市场影响/发展趋势：新规划产能规模大，若项目均可实现投产，根据虽估算的产能增长率，2021年以后，国内PS新产能增长率将超过其下游需求的增长趋势，势必对国内PS市场产生影响：

（1） 新产能的释放将有效增加市场供应量，通用同质化产品的竞争将继续加剧，低端产品市场难免引起价格战，利润空间继续被压缩；

（2） 国内PS厂家整体开工率或随着新产能的增加呈下降趋势，造成产能浪费；

（3） 规模化优势逐步显现，小、旧产能或被逐步淘汰，呈现厂家数量减少、单个厂家产能规模扩大的趋势，即行业集中度逐渐增高；

（4） 目前，高端PS产品对于进口货源的依赖度较高。新建项目中，高性能PS产线逐渐成为厂家重点发展部分，可预期国内厂家对于专用料、高端料市场的供应量和产品种类将不断增多，对于通用料、低端料的进口依赖度将逐渐降低。